Описание анализа коэффициентов платежеспособности
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Описание анализа коэффициентов платежеспособности». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Исключение составляет только коэффициент текущей ликвидности, отраслевые и региональные статистические данные по которому приводятся в Единой межведомственной информационно-статистической системе (ЕМИСС) и в Центральной базе статистических данных (ЦБСД). По остальным показателям в российской практике следует обращать внимание прежде всего на динамику изменения коэффициентов.
Медицинские организации имеют ограниченные возможности, чтобы влиять на внешние факторы, поэтому вынуждены приспосабливаться к ним. Внешние факторы определяют «разновыгодность» тех или иных видов медицинской помощи, направлений деятельности вне связи с реальными показателями работы ЛПУ.
На самом деле вовсе не обязательно, что какие-то направления деятельности будут наиболее эффективны с точки зрения общества в целом или с позиций медицинской эффективности лечения [9].
Содержание:
Оценка рыночной финансовой устойчивости на основе финансовых коэффициентов
Ликвидность баланса представляет собой показатель того, насколько компания может покрыть свои обязательства имеющимися активами, скорость перевода в деньги которых должна соответствовать сроку, в который должны быть погашены все обязательства.
Показатель отражает долю текущих обязательств, которую предприятие в силах погасить за счет имеющихся и ожидаемых денежных средств, а также характеризует успешность работы с дебиторами, его норма находится между 0,8 и 1,0.
В 1996 г. почти половина предприятий и организаций России имела коэффициент текущей ликвидности менее 150%, т.е. по этому показателю они могли быть отнесены к неплатежеспособным.
Таким образом, анализ платежеспособности необходим не только для самого предприятия при оценке и прогнозировании финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.
Алгоритм анализа ликвидности предприятия
Для начала следует разобраться в самых простых процедурах, с которых стоит начинать проведение анализа коэффициентов платежеспособности, а также рассмотреть основные моменты данного процесса.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая зависит от результатов его функционирования, от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность, а также от его активного и эффективного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов [7].
Коэффициент маневренности характеризует часть собственных оборотных средств, имеющую форму денежных средств, то есть средств, которые имеют абсолютную ликвидность. Нормативное значение для данного показателя находится в диапазоне от 0 до 1.
Анализ платежеспособности основан на использовании коэффициентов. При этом для практических целей анализа необходимо одновременно определять платежеспособность как по балансу предприятия, так и по денежным потокам.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и его все остальные показатели. И наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность.
Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах, то есть показывает удельный вес оборотных средств в итоге актива.
Запасы занимают незначительную долю в оборотных активах и, как следствие, покрывают незначительную долю кредиторской задолженности. Величина коэффициента ликвидности при мобилизации средств колеблется от 0,003 до 0,014.
Вышеперечисленные показатели наиболее полно могут сказать о текущем состоянии платежеспособности предприятия.
Анализ платежеспособности является важным компонентом анализа финансового состояния предприятия. Анализ показателей платежеспособности позволяет определить вероятность банкротства.
В таком случае необходимо проследить динамику составляющих коэффициента, которая позволит определить, за счет чего растет коэффициент – за счет изменения состояния источников покрытия или самих запасов. Стоимость материальных оборотных средств увеличилась в 1,16 раза (86029 / 73891).
Показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.
В таком случае необходимо проследить динамику составляющих коэффициента, которая позволит определить, за счет чего растет коэффициент – за счет изменения состояния источников покрытия или самих запасов. Стоимость материальных оборотных средств увеличилась в 1,16 раза (86029 / 73891).
Коэффициент промежуточной ликвидности на первые две даты анализа оставался незначительно ниже нормы (0,54 на 31.12.2009 и 0,58 на 31.12.2010 против 0,7), а уже на конец 2011 г. он в 3,7 раза превысил норматив (2,61/0,7).
Наблюдается увеличение среднегодовой стоимости основных фондов на 545,5 тыс. руб., что на 18,25% больше по сравнению с 2005г.
11.7. Показатели платежеспособности
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам организации. В состав Наиболее ликвидных активов входят денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и легкореализуемые требования, т.е. чистая дебиторская задолженность (задолженность за вычетом потенциальных сомнительных долгов).
В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что выручка от реализации продукции увеличилась в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 15423 тыс. руб. или на 27,89%.
К наиболее срочным долговым обязательствам относятся полученные организацией краткосрочные кредиты банков, краткосрочные и различные кредиторские задолженности, другими словами — это итог II раздела пассива баланса за вычетом строк «долгосрочные кредиты и займы», «доходы будущих периодов», «фонды потребления», «резервы предстоящих расходов и платежей».
Оценка платежеспособности организации осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов с помощью коэффициентов платежеспособности, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия и пояснений к бухгалтерскому балансу и являются относительными величинами. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями.
Особенности проведения анализа
Однако основным источником покрытия краткосрочных обязательств являются запасы. Их значительный рост привел к существенному повышению коэффициента текущей ликвидности с 1,270 до 2,556. Финансовое состояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства [2].
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается за счет собственных оборотных средств предприятия. Нормативным значением для данного коэффициента является 0,5 [16].
В соответствии со значениями трехкомпонентного показателя определяем финансовую ситуацию рассматриваемого хозяйствующего субъекта.
Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия ………………………………………………………………
Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции и услуг [5].
Кроме того, всегда важно знать, за счет каких средств обеспечивается ликвидность организации. Поэтому для измерения ликвидности используется система коэффициентов.
Анализируем ликвидность предприятия с помощью относительных показателей
Далее в анализе осуществляется оценка финансовой устойчивости организации по данному коэффициенту (Таблица 8.33).
Введение………………………………………………………………………..
Ликвидность — это понятие, характеризующее подвижность активов предприятий, предполагающую возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований, когда они будут предъявлены. Курсовой работой предусмотрена разработка практических мер по укреплению платежеспособности предприятия.
Одной из наиболее важных задач, которые должны решаться в процессе анализа финансового состояния любой компании, является изучение различных показателей, которые показывают финансовую устойчивость, и в частности, это касается превышения доходов над расходами, возможности маневрировать свободными финансами, а также эффективное использование их в процессе своей текущей деятельности.
Также следует рассмотреть структуру баланса и провести диагностику банкротства организации. Для этого необходимо сравнить коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода с нормативными значениями. Как видно из Таблицы 2 коэффициент текущей ликвидности (2,556) больше нормативного значения (2).
Ликвидные средства — это активы организаций, которые могут быть довольно быстро реализованы. Необходимо производить группировку статей баланса по срокам возможной реализации активов организации.
Рентабельность основной деятельности, которая показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат, увеличилась на 0,53% по сравнению с 2005 г. Рентабельность предприятия, которая характеризует эффективность использования всего имущества предприятия, повысилась на 7,29 % , в 2006г.
Финансовый анализ медицинской организации — составная часть экономического анализа. Он представляет собой совокупность, методов сбора и обработки данных о производственно-финансовой деятельности, обеспечивающих оценку и принятие управленческих решений. И поэтому изучение финансового положения медицинских учреждений является новым направлением экономического анализа ЛПУ [6, 9].